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身為跨國管理顧問機構麥肯錫(McKinsey)的分析師，Christopher Thomas總會跳出框框思考，因此這次在市場對物聯網(IoT)的一窩蜂熱潮中，他以該公司亞洲半導體市場研究主管的立場提出對物聯網的質疑，其實並不令人驚訝。

「沒有分析師說物聯網市場不會很大，但我們仍對此抱持保留態度；」在一場由SEMI於美國矽谷舉辦的產業策略高峰會(Industry Strategy Symposium)上，儘管幾乎所有人都對新興的物聯網市場抱持樂觀前景，Thomas的質疑是：「如果物聯網市場規模沒有那麼大，或者是得花費比預期更久的時間才能起飛呢？」

一個非常現實的挑戰是，物聯網預期不會產生短期收益；Thomas引述了一項近期的調查結果，指出在接受調查的高階企業主管中，有八成認為物聯網營收在2017年對公司營收的貢獻度不到10%，還有五成企業高階主管認為該比例不到5%。

另一項調查則顯示，消費性物聯網產品市場可能很狹隘──Thomas表示，目前可穿戴式裝置使用者的平均年收入約18萬4,000美元，而智慧家庭裝置的使用者平均年收入則約13萬5,000美元，這都超出全球平均家庭年收入7,000美元太多。

而Thomas也指出，市場上對於未來連網汽車將內建更多晶片的討論，可能遺漏了一個即將顯現的趨勢──目前市面上的汽車最多包涵150顆微控制器，但它們大多是沒有效率地散佈在不同的子系統中：「隨著工程師重新設計汽車架構，以實現自動駕駛，那些子系統會變得更有效率，晶片也將會更朝整合化設計、處理更多的內容。」

智慧型手機產業可能衰退？ 

除了質疑產業界對物聯網抱持的普遍期望，Thomas在演說中也對智慧型手機、個人電腦(PC)還有中國市場的未來提出一些疑問；他認為，電子產業界正仰仗的幾個趨勢已經有跡象顯示可能會改變，例如智慧型手機以及中國市場都可能出現衰退，而PC與日本市場則可能復甦。

「過去幾年在智慧型手機產業有不少硬體工程師離開，這對該產業來說是負面效應；」Thomas表示，智慧型手機領域正依循PC的經濟模式──所有都是與產品上市時程有關，創新力道是由應用程式往下推至半導體元件。」

智慧型手機的毛利已經由30%縮水到10%；Thomas指出：「這意味著沒有錢可留著做研發，就像PC產業的創新只在於作業系統以及處理器，不在其他方面；」他曾在英特爾(Intel)任職近十年，其中有三年是負責中國市場業務。 

智慧型手機產業的景況凸顯了一個電子產業的老問題：「也就是我們無法從晶片以外的東西賺到錢；我們為這個產業做越來越多軟體工作，卻沒有收到報償。」Thomas估計，那些未被認可的軟體價值可能高達750億美元。 

晶片公司內的軟體工程師(深藍色)正在創造價值，但所賺取的營收並不如硬體工程師那麼多

在智慧型手機成為利潤引擎的同時，PC的銷售也可能復甦──或者是從懸崖墜落；Thomas表示：「PC應用仍推動最大量的先進晶圓製程，因此無論是復興的創新或是另一次大幅度的墜落，都是非常重要的。」

同樣的，今日許多電子產業策略依賴中國成長中的市場以及產業，但該國的年經濟成長率已經趨緩、來到了7%，有可能進一步邁向成熟減速至2%左右；Thomas表示：「各種大幅成長力道都已經結束，當所有賭注都壓在上面，中國市場成長趨緩時會發生什麼事？那會發生在2年或5年還是10年後？」 

Thomas列舉了一連串市況變化的案例，從日本到華爾街，並請台下的電子產業主管考量可能產生的衝擊：「有時候就在2~3年內，產業就會有非常不同、或是很糟的某件事情發生，而我們如何因應是關鍵所在。」

亞洲市場的兩個可能

「中國政府要在半導體產業領域取得成功的雄心是非常實際的，」本身就住在北京的Thomas表示：「大約有1,200億美元的價值是他們想轉移到中國供應鏈的。」他警告指出中國可能會利用價格戰來達成目的。

中國政府欲大幅擴張半導體市場版圖

除了中國，Thomas表示日本有可能會是另一個讓人驚訝的亞洲市場──如果日圓價格上揚、以及投資報酬率的窘境緩解，就有機會復甦：「他們在幾乎所有(電子產業)領域都流失市佔率，但他們所擁有的能力是無與倫比的。」

如果日圓回升…日本市場就可能復甦

編譯：Judith Cheng 

(參考原文： IoT Attracts a Smart Skeptic，by Rick Merritt) 

資料來源:電子工程專輯