真乄科技業的頂尖投資團隊

歐洲銀行對希臘的暴險金額

全世界有史以來第一次主權國家倒債發生在西元前四世紀，十個希臘城邦宣布破產，但那時的債主只有一個－狄洛斯島的太陽神廟。24個世紀後，希臘再度瀕臨最大的主權債務違約，由於政府負債達3,530億歐元（4,762億美元），是2001年阿根廷950億美元違約金額的五倍，各國擔心全球會跟著大地震。

希臘總理巴本德里歐經過兩次國際紓困、三年的經濟衰退，以及幾乎讓他丟工作的預算刪減投票，他說，這時舉白旗投降會發生「大災難」。希臘破產可能導致銀行體系潰敗、更嚴重的經濟緊縮和政府倒台。

後續衝擊可能類似2008年雷曼兄弟破產後的金融風暴，這次可能使擁有17個成員國的歐元區先四分五裂，然後向外擴散。國際貨幣基金（IMF）估算，債務危機使歐洲銀行產生3,000億歐元的信用風險。

信用違約保險的價格顯示，希臘違約機率超過90%。花旗集團利率策略部門主管薛菲德說，投資人手中的希臘公債損失最多恐達100%。

希臘財長表示：「大家以為危機是現在經歷的工資、退休金和收入下滑，年輕人前景黯淡。不幸這並非危機，而是嘗試避開危機。真正的危機可參考阿根廷的前例：整個國家的經濟、政府機構、社會結構及生產基礎全面崩潰。」

蘇格蘭皇家銀行分析師席安說，即使希臘收到下一筆紓困款，12月仍將再次面臨違約風險，因為屆時又有52.3億歐元的債券到期。

前英國央行官員戴維斯說：「對希臘來說已經太晚了，希臘恐怕無法避免大規模違約。」

因為希臘使用歐元，加上如今全球金融緊密相連，因此希臘19或20世紀的違約經驗，已無法供現在的債權人參考。

席安說，希臘一旦違約，購買政府債券的歐洲央行（ECB）會首當其衝，下一張骨牌是希臘的銀行。

希臘倒債危機 歐銀行剉咧等

中央社報導，希臘出現倒債危機，各銀行無不嚴陣以待，他們一致希望歐洲能儘快為銀行系統樹立強大的防火牆，避免危機蔓延至其他歐元區國家。

出席國際貨幣基金（IMF）和世界銀行年會場邊會議的各大銀行主管憂心忡忡，並將此次的金融市場危機蔓延的風險拿來和2008年雷曼兄弟（Lehman Brothers ）破產做比較。

花旗集團（Citigroup）執行長潘偉迪表示：「歐洲銀行體系的直接風險非常易於管理。而間接影響為何？我們將面臨非常巨大的需求衝擊。」

最大的隱憂在於，希臘政府債務違約將引發大舉拋售歐元區債務，造成更廣大的金融危機。希臘政府負債已高達3400億歐元。

德國商業銀行聯盟（BdB）總裁施密茲表示，將希臘破產予以隔離是可以管理的，儘管這麼做代表銀行業者需把先前自願減記希臘債券價值21%的比率再擴大。他告訴路透社：「但如果破產波及整個歐洲，許多銀行將陷入麻煩，不僅是歐洲的銀行。」

希臘倒債危機 英：搶救不能等

中央社報導，英國前財政大臣達林25日表示，希臘倒債是無法避免的，歐元區國家必須現在採取行動，避免其他國家邁入相同命運。

在英國2008年銀行紓困期間，擔任財長的達林接受天空電視新聞網（Sky News）訪問時，指控歐洲領導人讓希臘危機「不斷蔓延」。

現為工黨議員的達林表示，歐洲政府「到這個週末才意識到，希臘倒債僅是遲早的問題」。

他並表示：「當務之急在於歐元區各國現在採取行動，別再拖好幾星期的時間，因為這場危機將使其他國家受挫。」

達林抨擊各國領袖未從2008年金融危機學到教訓。他表示，當前危機相較3年前對經濟造成的威脅更為嚴重。

希臘財長范尼塞洛斯則在華盛頓矢言，希臘將「不惜任何政治代價」，持續進行預算削減。范尼塞洛斯在對國際金融協會的演講中表示：「我們已準備好採取任何必要行動，不惜任何政治代價。」國際金融協會為由450間銀行組織而成的機構。

英財相示警：希臘本周定生死

希臘和歐元在本周面臨生死存亡關頭，26日起將面臨一連串試煉，因為歐盟和國際貨幣基金（IMF）的專家重返雅典進行財政稽查，以決定希臘下月能否逃得過違約厄運；歐盟要成立永久穩定基金，也待德國國會本周同意。英財相警告，只剩六周可拯救歐元區免於分崩離析。

希臘總理巴本德里歐訂27日訪問柏林，和德國總理梅克爾舉行會談。近來市場揣測，歐元區7月決定的新希臘紓困計畫可能必須修正。德國國會29日將表決歐盟永久穩定基金案，執政聯盟內有許多官員抨擊加碼歐盟穩定基金，但反對黨可能支持。財長蕭伯樂還說，不反對歐洲穩定機制提早實行。

英國財政大臣歐斯本警告，歐元區大限只剩六周。一名G20官員說，上周末IMF和世銀年會的氣氛明顯不同，國際間要歐元區儘速解決問題的壓力愈來愈大，最好在11月3至4日G20高峰會前敲定。近來有愈來愈多跡象顯示，希臘違約不再是決策者間的禁忌話題，歐元區的主要挑戰已是為義大利和西班牙築起防火牆。

荷蘭央行總裁諾特上周接受荷蘭財經日報（Financieele Dagblad）專訪時直言，不排除希臘違約；摩根大通首席經濟學家卡斯曼說，希臘已無法償債，並邁向衰退，這將導致全歐洲陷入大災難。

億萬富翁投資人索羅斯24日在IMF年會場邊說，現在的危機比2008年更嚴重，歐債問題可能導致全球財政撙節和信用緊縮。即使歐元區債務問題最後獲得解決，「希臘仍可能無法避免違約。」

歐元區7月間擬定規模1,590億歐元的第二套希臘紓困案，其中牽涉到民間債權銀行接受持有的希臘公債減值21%，但如今折讓率恐升至50%。

或許是感受到這股排山倒海的壓力，IMF的決策機構國際貨幣與金融委員會（IMFC）24日發表公報說，同意整體果斷行動，「以重建信心和金融穩定，並重新點燃全球成長」。

希臘倒債最好與最懷情況

資料來源:聯合晚報

資料來源:經濟日報