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一、 2011年第一季通訊產業概況

雖然2010年網通設備的主力產品Ethernet Switch與WLAN因受淡季及缺料影響皆出現衰退，連帶影響網通設備在2011年第一季的表現，加上GPS產業除受智慧型手機影響外，近來又因平板電腦出現加重市場壓力，然而個人行動裝置市場中的手機產品成長動能強盛，因此在這樣的成長帶動下，縮小了通訊設備產業淡季的衰退幅度，故2011年第一季通訊設備產業之產值為2,261億新台幣，較2010年第四季衰退了12.5%，較2010年第一季仍成長近42.9%

個人行動裝置市場的部份，則是因智慧型手機的發展快速，使得我國通訊服務發展狀況已與智慧型手機息息相關，因此產值漲跌亦伴隨著手機產業現況有所起浮，2011年第一季通訊服務產值約為950億新台幣，較上季略跌近1%，較2010年第一季成長近4.6%。

2011年第一季我國通訊產業設備與服務合計產值約為3,211億新台幣，較2010年第四季下跌9.4%，較2010年第一季成長近29%。

在產品生產區域的部份，中國生產市場仍是目前台廠多數產品主要的生產基地，因此國內外產值比重與上季無太大差異，仍占約67.2%。

表一、 2010-2011年我國通訊產業產值估算 單位：億新台幣

資料來源：工研院IEK ITIS計畫(2011/05)

在網路通訊設備部分，以Switch產品來看，2011年第一季由於上游原物料供應短缺的影響，部分廠商亦有缺工問題，影響我國Ethernet LAN Switch主要供應商的出貨，另外再加上2月工作天數較少的關係，造成產值與產量較2010年第四季呈現較大幅度的衰退。

另外，在經過2010年零售市場調整庫存後，2011年第一季WLAN AP/Router出貨狀況將恢復為傳統淡季，另外，受到WLAN AP/Router技術成熟，使得產品單價持續下滑，故在出貨量與單價下滑下，2011年第一季我國WLAN AP/Router產值為76.51億，較2010年同期下滑14.6%。第一季為NB傳統淡季，且因日本311地震，使得NB出現缺料問題，因而延後NB出貨時程，加上平板電腦購買排擠消費者支出，使得2011年第一季NB出貨較2010年同期下滑3%，同時也影響到出貨給NB的WLAN模組，所幸平板電腦、智慧型手機、電視等消費性電子產品內建Wi-Fi筆重增加帶動下，提升了我國WLAN模組的出貨量，但因為WLAN模組的價格仍呈現逐季下滑，故2011年第一季我國WLAN NIC產值為112.8億，較2010年同期下滑0.3%。

在Cable CPE方面，2011年在各地MSO持續推進DOCSIS 3.0網路建置和終端設備更新計畫帶動下，全球 Cable CPE品牌大廠將持續對我國釋出DOCSIS 3.0代工訂單，帶動我國DOCSIS 3.0 Cable CPE出貨明顯成長。其中，北美和歐洲仍扮演DOCSIS 3.0最大成長動能，其需求以 EMTA為主，目前新開案也多是走DOCSIS 3.0規格；日韓等國家針對DOCSIS 3.0需求主要以Data Modem為主，以符合當地市場對於網路高速傳輸的需求。隨著DOCSIS 3.0晶片組整合度的提高，以及Intel (併購TI Cable事業體) 加入DOCSIS 3.0晶片供應戰局，2011年DOCSIS 3.0晶片價格也將持續下滑。上述需求端和供應端因素，都將帶動我國2011年第一季 DOCSIS 3.0 出貨比重之成長，預估比重將達35%左右。

在個人行動裝置-在手機部份，311日本強震雖然造成零組件上游原料供應出現問題，但由於客戶端與代理業者方面多半有1-2個月安全庫存，因此第一季除了原本就較缺乏的零組件外（如AMOLED、記憶體等），基本上零組件供貨仍算穩定。此外，品牌業者成長力道強勁，例如北美主要電信業者（AT&T、Verizon、Sprint）持續對台灣廠商下單新機；我國品牌HTC在中國市場方面將主力放在與多普達整併上，雖然產品推出較慢（僅有五款），不過正積極透過HTC專區（445個）與專賣店型式（3個），以提供用戶體驗式行銷的方式，建構零售通路體系，其中第一季已合作的營運商包括移動、聯通（驚艷機）。預期我國廠商第一季的出貨量與ASP皆優於去年第四季預估，因此整體市場需求向上修正。2011年第一季手機市場產值為1,332億新台幣，較2010年第四季微幅上漲1.5%，較2010年第一季則大幅成長了約113%

GPS方面，該產業面臨智慧型手機衝擊甚鉅，近來在平板電腦出現後，消費者對產品需求轉移至多功能產品，加上每年首季為GPS傳統淡季，因此GPS產品在2011年第一季仍出現下跌。許多廠商紛紛開始轉移業務內容，以軟體服務的提升來取代硬體裝置的提供，此舉影響了我國在GPS產業上代工訂單狀況。2011年第一季我國GPS產值為206億新台幣，較2010年第四季下跌近4成；較去年同期仍下跌約6%。

在通訊服務方面，2011年1月1日起，市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者，固網業者因而受惠，因此第一季我國市內電話營收較去年第四季成長，但由於國際電話與長途電話營收仍然持續下跌的狀態，因此整體來說固網營收較去年第四季下滑。行動語音部分亦受到訂價權回歸固網業者影響，加上電信資費調整係數X值的持續執行，造成行動語音營收較去年第四季下滑，為行動營收第一季整體較去年第四季下滑的主要因素。2011年第一季行動營收為578億新台幣，較上季下跌0.3%；而固網營收則為372億新台幣，較上季下跌1.8%。

二、 2010年第四季通訊產業重大事件分析

1. 聯發科併購雷凌，藉以加強無線和寬頻網路能力

2011年3月16日，聯發科宣佈合併雷凌，換股比例為1股聯發科換3.15股雷凌，合併基準日暫定為2011年10月1日，而雷凌的業務將成為聯發科旗下的事業部之一。聯發科為2G手機晶片主要廠商，但在3G和智慧型手機晶片上仍落後Qualcomm等大廠，因此，為了與Qualcomm、Broadcom等業者抗衡，聯發科透過併購雷凌，將可取得雷凌的無線和寬頻網路能力，雖然聯發科本身就有Wi-Fi晶片技術，但主要是應用在手持裝置上，而雷凌的Wi-Fi晶片技術則是以NB、AP/Router、消費性產品為主，故將有助於擴大聯發科晶片的應用領域。至於雷凌的寬頻網路業務，則可補足聯發科在數位家庭、平板電腦等產品線的完整度。

2. 宏達電透過併購或合作方式擴充數位內容服務

2011年2月出資4,860萬美元，收購影音服務業者Saffron Digital，並將其內容整合入HTC Watch影音服務中，內含超過六百檔節目，使消費者得以租借或購買；2011年3月宣布斥資1,000萬美元投資全球最大華文線上音樂平台KKBOX，取得11.1%的股權與一席董事，藉此強化其行動音樂內容上的實力；投資美國雲端遊戲業者OnLive約4,000萬美元；與加拿大電子書業者Kobo合作，提供手機線上。最主要是因為看準未來服務將成為讓自家手機差異化的重要特色，因此佈局應用服務將成為未來主要品牌業者的一大戰場。

3. 宏碁撤換執行長蘭奇

蘭奇將超越HP作為公司第一目標，與董事會希望將競爭對象鎖定於APPLE與HTC的理念不合，是蘭奇去職最主要的因素。再加上宏碁第一季合併營收受到平板電腦衝擊的影響，合併營收出現季減10%的狀況。宏碁並於2011年4月19日宣布將終端產品劃分為「觸控事業群」與「電腦產品全球運籌中心」兩個獨立的部門，其中手機與平板電腦事業則劃分在前者。宏碁過去低估平板電腦所造成之威脅，以致公司營運狀況不如預期，因此未來宏碁再造將正視行動終端產品的發展，以期重拾受重大影響的小筆電市場。

4. 我國電信業者紛與中國大陸電信業者合作以拓展加值服務業務

遠傳與中國移動合作共同建造成都無線城市：遠傳電信參加在成都市舉辦的「無線城市群啟動大會」並與中國移動簽署兩岸無線城市產業合作試點合作協議，遠傳是台灣唯一受邀出席的電信廠商，而遠傳電信的S市集則是已在中國移動之移動MM上市230多個應用軟體，未來中國大陸行動用戶在不斷增加趨勢之下，可望帶來遠傳電信加值服務的營收成長。此外，中華電信將與中國聯通之沃平台合作，Hami軟體市場將以店中店形勢在中國大陸開拓加值服務市場。我國電信服務向來以本地市場為主要經營對象，然而在網路平台及加值服務的發展下，電信服務市場已跨越過去以提供基本通訊內容之範疇，因此若我國電信服務業者可透過加值服務業務的開發彈性，進一步與中國大陸電信業者合作，則我國電信服務產業亦可晉升成為跨國型產業，擴大市場規模及營收；此外，在遠傳與中國移動的合作下，設備廠有機會可透過與遠傳之合作開發中國市場的另一條通路。

三、 未來展望

在網路通訊設備的部份，地震後的重建需求(尤其是企業型網路交換器)，將於第二季起逐漸反應至廠商出貨，且在受災地區限電的影響下，部分日本網路系統廠規劃將增加委外代工的訂單，亦成為我國Switch廠商的成長動源。第二季雖仍為零售市場的傳統淡季，但NB出貨量可望較第一季成長6%，加上其他消費性電子產品內建Wi-Fi筆重持續增加下，WLAN於第二季有機會較第一季成長。預期我國網路通訊設備於2011年第二季產值仍可達816億新台幣，較第一季成長近15%。而個人行動裝置則在智慧型手機之熱潮不減；另外由於暑假將近，將帶動消費市場提前購機之需求，因此在個人行動裝置相關產品上有機會出現成長。預期我國個人行動裝置設備於2011年第二季產值將達1,804億新台幣，較第一季成長16%。我國通訊服務則有機會受惠於iPad 2的上市預料將會在台開啟新一波的搶購熱潮，而在熱烈搶購之下將可望帶來行動上網及加值服務業務之成長，成為電信業者營收成長新動力。預期我國通訊服務於2011年第二季產值將達965億新台幣，較第一季成長1.6%。估計2011年第二季我國通訊產業產值為3,585億新台幣，與2011年第一季相比上升11.6%，較2010年第二季亦提升約25.8%。

展望2011年，我國網路通訊設備產業可受惠於國際市場活躍的加持而成長。由於歐美市場對於雲端運算需求增加，加上中國華為釋出訂單，在兩者的帶動下， 2011年我國Ethernet LAN Switch產業產值將出現較明顯之成長。而2011年在各地MSO持續推進DOCSIS 3.0網路建置和終端設備更新計畫帶動下，全球 Cable CPE品牌大廠將持續對我國釋出DOCSIS 3.0代工訂單，帶動我國DOCSIS 3.0 Cable CPE出貨明顯成長。消費型電子產品(包括智慧型手機、平板電腦、藍光DVD、電視等)內建Wi-Fi比重增加，然而AP/Router與NIC之技術趨於成熟，造成價格下滑，因此WLAN產品於2011年整體成長幅度不大。預期我國網路通訊設備於2011年產值仍可達3,469億新台幣，較2010年小幅成長2.7%。就全年而論，工研院IEK預估2011年我國通訊產業總體產值可達1兆4,896億新台幣，較2010年成長22.3%。

在個人行動裝置的部份，日本地震之後雖然當地業者一一復工，不過持續的限電措施仍讓第二季面臨上游原物料不足的問題。然而智慧型手機之成長與需求暢旺，加上下半年起將有高階4G手機上市，而高階準4G機種在2011年估計出貨可占20%，帶動ASP向上，因此在2011年我國手機產值將出現大幅成長。GPS廠商也開始轉移產品範疇，來減低PND所造成之衰退幅度。預期我國個人行動裝置於2011年全年產值可達7,634億新台幣，較2010年成長50.5%。

2011年我國通訊服務業務仍以行動上網與加值服務作為各家業者主要營收成長來源，爲使以上營收項目仍持續成長，在2011年將可預見除了智慧型手機以外，會有多款平板電腦推出，為吸引新客戶及提高舊用戶黏著度，製造差異化及提供完整服務將是兩大重要關鍵。然而通訊服務目前主要營收來自語音通訊服務，在語音通訊服務價格不斷下跌的趨勢下，將影響我國通訊服務整體營收狀況。預期我國通訊服務於2011年全年產值可達3,793億新台幣，較2010年成長1.6%。工研院IEK預估我國通訊產業總產值將於2011年達1兆4,896億新台幣，較2010年成長22.3%。

作者  工研院IEK ITIS計畫 產業分析師楊心貝