2016/04/19 2016Q1全球智慧型手機出貨量、蘋果季衰退43.8%、年衰退32%。－真乄科技業的頂尖投資團隊

全球市場研究機構TrendFroce最新報告顯示，2016年第一季全球智慧型手機出貨約2.92億支，季衰退18.6%，與去年同期相比衰退1.3%。主要原因在於智慧型手機市場趨近飽和，位於領先地位的三星與蘋果成長動能不再，整體出貨量只能倚賴中國品牌在印度等新興市場提升。

TrendForce智慧型手機分析師吳雅婷表示，2016年第一季中國品牌（含外銷）智慧型手機總出貨量首度超越三星與蘋果的加總，高達1.25億支，占全球比例42.9%，與上季度的41.5%相比，比重持續升高。即使處於市場淡季，但在中國內陸有營運商加強補貼4G機種及積極拓展海外市場兩大驅動下，中國品牌智慧型手機出貨僅季衰退16%，幅度明顯小於全球其他品牌，國際品牌大廠生存空間將進一步受到擠壓。但由於海外市場競爭更趨激烈，中國品牌智慧型手機廠商的獲利率仍有持續下滑壓力。

蘋果iPhone SE恐難力挽頹勢，三星出貨逆勢成長

第一季蘋果出貨量由上季的7,500萬支下降至4,200萬支，季衰退幅度高達43.8%，為歷年來單季衰退幅度最大的一次。由於iPhone 6s亮點不足，無法進一步吸引買氣，且在下一代iPhone尚未問市前，蘋果管理通路庫存轉為保守，因此TrendForce下修2016年蘋果智慧型手機出貨預估至2.13億支，較去年呈現近10%的衰退。

吳雅婷表示，第二季蘋果雖有低價款iPhone SE接續，但該機種鎖定的中階市場與中國手機價格競爭更趨激烈的情況下，2016年iPhone SE出貨量恐低於1,500萬支，無法挽救今年整體iPhone出貨衰退的頹勢。

三星第一季智慧型手機出貨量優於預期，達8,100萬台，季成長2.5%，主因旗艦機種Galaxy S7／S7 edge提前上市及強力的促銷方案吸引買氣。此外，三星J（Junior）系列高性價比入門機種在中國及全球都傳出佳績。TrendForce上調2016年三星智慧型手機出貨預估，達3.16億支，力拼與去年出貨持平。但出貨量上調意味三星採取壓縮獲利空間維持市占的策略，後續逐季可能觀察到毛利率微幅下降的趨勢。

相較於其他品牌手機廠，樂金對於手機的創新一直不遺餘力。從G3發表首款2K螢幕，到V10主螢幕上方使用訊息列螢幕，今年於MWC發表的G5更首創模組化設計（Modular Type），使用者可根據自身需求來加強手機的功能，如電池、相機與音樂等，但在強敵環伺下，樂金第一季出貨量仍小幅衰退，市占率持平在第六名位置。

華為站穩中國智慧型手機品牌龍頭，持續拉近與蘋果的距離

華為第一季出貨量達2,700萬支，雖有約兩成的季衰退，仍維持全球第三、中國第一的地位。華為旗下海思生產的麒麟系列主晶片已能與高通、聯發科的高端產品較勁，使華為已成中國品牌手機廠中規模最大、技術最領先、上下游整合最完全及海外出貨阻力最小者。吳雅婷表示，華為能持續站穩中國第一的市占地位，尚不至於取代蘋果成為全球第二，但兩者距離可望逐年拉近。

聯想第一季度出貨達1,700萬支，季衰退僅5.6%。聯想今年策略轉以海外出貨為重心，規劃外銷量占總出貨80%，在印尼、印度等市占將突破10%。然而，聯想因產品未能成功差異化、旗艦機缺乏亮點，無法引起消費者廣泛討論，後續市占恐持續衰退。

小米第一季出貨約1,600萬支，持續與聯想角逐第二大中國智慧型手機品牌的地位。吳雅婷指出，小米的智慧型手機話題性較高，如小米5採高通最頂尖晶片驍龍820，最高4GB的LPDDR4記憶體與最大128GB儲存空間，都是現階段上上之選。加上小米致力物聯網與生態圈建立，今年智慧型手機出貨雖可能僅小幅成長，但其週邊產品效益仍擴大中。

OPPO與VIVO今年中國出貨占比預估合計可達近20%。VIVO推出全球首款搭載6GB記憶體的Xplay5，並配備雙曲面螢幕，在硬體規格上誠意十足，除固守中國二三線城市的銷售管道外，VIVO海外市場出貨占比已擴張至10%。OPPO強打全方位的功能性，如優質的相機功能、快速充電，但其傳統上皆採中階應用處理器，擅以系統優化策略取得使用者體驗的平衡點。OPPO是早期開拓海外市場的中國品牌，已在東南亞、印度等市場銷售不俗。