市場才傳出安華高科技(Avago)正與博通(Broadcom)洽談收購事宜不久，兩家公司在美國時間5月28日發表聲明正式宣布雙方已達成合併協議，而收購金額創下史上新高，總價達370億美元(約1.1兆新台幣)；這樁合併案將在未來催生一家市值770億美元、年營收達150億美元的「多元化通訊半導體供應商」，鐵定能在全球前十大IC業者排行榜上佔有一席之地。
根據雙方最終協議，Avago將以170億美元現金，以及約1.4億股的Avago普通股進行交易──以Avago在2015年5月27號的股票收盤價計算、總價約200億美元──此收購案總價約370億美元。而Broadcom的流通股持有人，每股可換得54.50美元現金以及合併後總部位於新加坡之新公司的0.4378普通股，但新股份在交易完成後1~2年內不得出售或轉讓。
這樁交易已經獲得Avago與Broadcom各自的董事會一致通過，預計2016年第一季完成，尚需經過主管機關以及雙方各自股東大會的批准。Broadcom的共同創辦人Henry Samueli 與Henry T. Nicholas在合併聲明中表示，他們在成立Broadcom時的願景是打造一家世界領先的通訊半導體供應商，而Avago是一個能延續這個願景並讓未來合併公司更上一層樓、「不能再更好」的合作夥伴。
聲明並指出，未來的合併公司將繼續由Avago 的執行長Hock Tan續任執行長，而新公司的名稱將會是Broadcom Limited；Samueli 將加入合併公司的董事會，並將擔任技術長一職。Nicholas則將擔任策略顧問。Avago的前身是安捷倫(Agilent)的半導體事業部門，在2005年由KKR 和 Silver Lake Partners收購，成為號稱全球最大的獨立半導體公司；接著該公司在2009年於美國那斯達克股市IPO。
Avago與Broadcom的產品重疊部分非常少，雖然兩家公司的目標應用都是廣泛的消費性電子與商用市場；前者的強項是光學與無線通訊應用的類比產品，後者則擅長智慧家庭、資料中心等應用的數位SoC。這兩家的客戶則有不少重疊，這對期望能簡化供應商清單的晶片買主來說算是好消息，而兩家公司的營收與利潤向來有穩定的成長表現。
Avago似乎總是出手闊綽，在2013年以66億美元收購LSI，隔年又以約3億美元收購PLX Technology；而本月稍早也曾發布訊息表示以6億美元收購Emulex。也許Avago總部位於新加坡的背景，可解釋為何這家營收規模比較小的公司會成為最新Broadcom收購案的買主──其亞洲背景使其淨稅率(net tax rate)可低於10%，而這對主要聚焦於對價格敏感之主流產品市場的Broadcom來說是優勢之一。
Broadcom這家老牌通訊晶片供應商近兩年來則稍嫌「鬱悶」，由於手機晶片市場競爭激烈，該公司在去年的台北國際電腦展(Computex 2014)年前夕傳出將退出蜂巢式基頻晶片業務；今年眼看又是Computex即將登場，卻傳出Broadcom將易主...有關於這樁史上規模最大半導體收購案的進一步訊息，我們將陸續提供更多報導！
編譯：Judith Cheng
資料來源:電子工程專輯
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