2016/06/03 CMOS圖像傳感器產業現狀-2016版 @ 真乄科技業的頂尖投資團隊

手機攝像頭的功能演變

在移動設備和汽車應用的驅動下，2015年~2021年，CMOS圖像傳感器（CIS）產業的複合年增長率為10.4%，預計市場規模將從2015年的103億美元增長到2021年的188億美元。

行業調研機構Yole認為CMOS圖像傳感器產業將保持高速增長趨勢。智能手機中的攝像頭數量增長將消除智能手機出貨量增長緩慢帶來的影響。雙攝像頭和3D攝像頭將對CMOS圖像傳感器的出貨量產生重要影響。雖然現在全面地介紹主要CIS廠商的策略還為時過早，但是部分產品已經出現在市場上了。

今年的一則大新聞是消費類市場正從數碼攝影的衰落中恢復起來。雖然，運動相機似乎已經達到市場上限，但是新的應用，如無人機、機器人、虛擬現實（VR）和增強現實（AR）等，正促使CMOS圖像傳感器市場煥發新的生機。與此同時，汽車攝像頭市場已經成為CMOS圖像傳感器的一個重要增長領域。先進駕駛輔助系統（ADAS）的發展趨勢進一步提高對傳感器供應商的壓力，以提升其傳感技術能力。圖像分析是新興需求，並且人工智能的早期應用正吸引眾人的目光。

預計2015年~2021年，汽車CMOS圖像傳感器市場的複合年增長率將高達23%。因此，我們認為2021年之前，全球CMOS圖像傳感器的市場增長不會出現放緩的趨勢。

與汽車市場相似，圖像分析和性能提升也正在生產、安防、醫療和工業市場中起到重要推動作用，本報告都將進行具體分析，並提供不同CIS細分市場情況，包括應用、營收、出貨量和技術分析。

CMOS圖像傳感器已成為半導體產業中最有“魅力”的產品之一

CMOS圖像傳感器產業的併購行為已經改變了競爭格局。目前，索尼（Sony）是市場、生產和技術的領導者。三星（Samsung）和豪威科技（Omnivision）一直保持著強有力的競爭實力。

2015年的重要併購包括：
-佳能（Canon）以28億美元收購瑞典網絡視頻監控廠商Axis；
-安森美半導體（ON Semiconductor）以24億美元收購飛兆半導體（Fairchild）；
-中國投資財團以19億美元收購豪威科技（Omnivision）。

其它併購新聞還包括：
-東芝（Toshiba）把公司旗下的CMOS圖像傳感器業務以1.55億美元賣給索尼（Sony）；
- 2016年佳能（Canon）以59億美元收購東芝（Toshiba）醫療業務。

2015年，索尼真正展現了其領導地位。其資本支出達到前所未有的高度：20億美元。索尼擁有全球CMOS圖像傳感器的50%產能，不過“僅”佔據全球35%的市場份額，因此這彰顯出索尼還有繼續擴大市場的野心。但是，其目前的盈利能力不足表明市場的壓力還是很大的。同時，索尼也正處於關鍵的轉型期，以適應CMOS圖像傳感器市場的快速增長。我們認為，只要CMOS圖像傳感器的競爭保持相對開放，並且增長模式維持不變，那麼CMOS圖像傳感器的關鍵技術將幾乎每隔一年就發生變化。

SK海力士是一個快速成長的典型案例，其在非常短的時間內擠進全球CMOS圖像傳感器廠商排名前十位。這主要得益於其對智能手機前置攝像頭CMOS圖像傳感器的分辨率提升，進而從格科微（Galaxycore）和豪威科技（Omnivision）的手中搶奪了大量業務訂單。

產業格局瞬息萬變，企業狀況潮起潮落，讓我們回顧2015年全球CMOS圖像傳感器十大廠商排名情況：
第一位：索尼，營收為36.45億美元，增長31%，市場份額為35%；
第二位：三星，營收為19.3億美元，增長6%，市場份額為19%；
第三位：豪威科技，營收為12.5億美元，下跌9%，市場份額為12%；
第四位：安森美半導體，營收為8.1億美元，增長21%，市場份額為8%；
第五位：佳能，營收為4.04億美元，下跌16%，市場份額為4 %；
第六位：東芝，營收為3.5億美元，下跌3%，市場份額為3.4%；
第七位：松下，營收為3.36億美元，增長38%，市場份額為3.3%；
第八位：SK海力士，營收為3.25億美元，增長63%，市場份額為3.1%；
第九位：格科微，營收為2.75億美元，下跌15%，市場份額為2.7%；
第十位：意法半導體，營收為2億美元，下跌23%，市場份額為2%。

全球CMOS圖像傳感器廠商排名、營收及市場份額

技術革新仍然是CMOS圖像傳感器的主要驅動力

正如我們在2015年的報告中提到的，背照式（BSI）和堆疊BSI技術正在興起。這些技術有了重大突破，正在改變競爭格局和市場狀態。堆疊BSI圖像傳感器分層堆疊像素，包括片上背照式結構像素的形成，芯片包括用於信號處理的電路，將代替用於傳統背照式CMOS圖像傳感器的支撐襯底。該種圖像傳感器還能集成更多功能，如自動對焦（AF）和光學防抖（OIS）。

對於智能手機攝像頭，主要有以下兩個驅動因素：
（1）尺寸：攝像頭模組的X、Y和Z尺寸
（2）圖像質量：特別是高分辨率、低光性能、對焦和防抖

“雙攝像頭”技術正在改變遊戲規則，有可能在短時間內容搶占市場份額，推動CMOS圖像傳感器產業增長。另一個重要情形是智能手機前置攝像頭正在醞釀變革，這主要受人機交互接口技術的驅動。

理解雙攝像頭和3D感測攝像頭對各種產業的影響是一件非常重要的事情，因為這些基礎硬件是計算革命（Computational Revolution）的重要組成部分，將改變生物識別、機器視覺、影視娛樂、安防監控、智能交通、生物醫療等眾多領域。本報告將提供更多新知識，帶您進入更多CMOS圖像傳感器的神秘領域。

沉浸式和交互式成像技術路線圖