智能手機熱賣，不過日前出爐的面板廠財報卻讓市場跌破眼鏡。不但中小尺寸面板龍頭廠商日本顯示器（Japan Display；JDI）稅後大虧168.34億日圓（約新台幣47億元）；而台廠彩晶，第二季淨利下滑逾34%，華映淨利更是只剩下1500萬元。
原因就是，手機面板今年以來的價格跌幅高達20至30%，溜滑梯般的價格，已重創面板廠獲利；更糟糕的是，接下來的下半年，各廠商恐將面臨嚴峻的獲利保衛戰！
“中國大陸內銷市場不振，對手機面板出貨影響很大。”華映總經理林盛昌直言，今年台灣地區、中國4G LTE陸續啟動，原本市場很期待4G LTE帶來一波智慧型手機換機潮，沒想到由於中國大陸4G發照時間拖到六月，再加上3G手機庫存有待去化，結果，第二季、第三季市場需求受到負面影響。
手機轉換期平板買氣疲弱
此外，蘋果首度推出大尺寸智慧型手機iPhone 6，上市時間為9月，不論是消費者還是品牌廠商，都引頸企盼，個個按兵不動，使得智慧型手機供應鏈庫存遲遲未能去化，更是雪上加霜。
即使是一線品牌三星、索尼，今年的銷售也不理想。市場研究機構WitsView分析師劉陳宏分析，蘋果iPad出貨已經連續兩年下滑，白牌平板電腦今年幾乎銷聲匿跡，對於中小尺寸面板市場衝擊很大。
以Android陣營的龍頭三星電子來看，在今年初Galaxy智慧型手機銷售目標喊到了四億支，但是沒料到以小米為首的中國高規低價手機，在品牌競爭中逆勢衝高，大大衝擊到中低價位手機的銷售表現，現在三星只能“保三”，即是守住三億支的銷售量。平板電腦更不用說，三星年初銷售目標上看1億台，現在看來實際銷售數字只有4000萬至4500萬台，相比去年幾乎是零成長。
市場原先預期，今年平板電腦和智能手機市場都會維持兩位數的高成長率，吸引面板廠爭相加入行動裝置面板的戰局。因此，面板廠今年策略性地減少筆電面板生產，而把更多五代廠產能轉向中小尺寸面板，而中國面板廠京東方、日本面板廠JDI、夏普甚至用六代廠、八代廠生產手機、平板電腦面板，使得中小尺寸面板供給量大增。
不過，萬萬沒料到，上半年平板電腦買氣疲弱，今年恐將出現首次銷售衰退，智能手機出貨的成長率可能也只有個位數，讓中小尺寸面板供過於求的壓力浮現。今年第一季，中小尺寸面板還維持每月1至3%的跌勢；但是到了第二季，供應鏈庫存增加，跌幅開始擴大，以5寸智能手機面板為例，單季跌幅高達10% 。
中小尺寸面板掀產能競賽
面板廠主管就透露，中國智能手機和三星、索尼等大廠還在持續清庫存，9月、10月拉貨動能相當疲弱，“現在和客戶談價格，降價幅度都是兩位數起跳，想要衝量就得降價！”
事實上，就連高階手機面板都無法倖免。JDI是高階中小尺寸面板的代錶廠商之一，即使上季對中國市場銷售額成長了2.4倍，但是因為價格大跌，營收反而下滑13.9%，單季大虧168.34億日圓。
此外，夏普已開始出貨高解析度Oxide金屬氧化物液晶面板到中國市場，JDI則是透過在台子公司台灣顯示器公司（TDI）佈局中國市場，台灣面板廠友達及群創LTPS低溫多晶矽面板出貨也增加，再加上中國LTPS產線新進廠商天馬，位在中國廈門的5.5代LTPS面板產線開始量產，犀利的報價，更是擾亂了面板價格。
更可怕的是，日本面板廠把中小尺寸面板視為是在面板產業生存下去的最後一道防線，即使價格競爭加劇，但是投資擴產毫不手軟。JDI社長大塚週一日前宣布，JDI將擴增旗下茂原工廠（六代廠）的產能，目標為今年底前月產能將較現行提高50%，到明年中，會進一步提高至現行的2倍。
夏普緊接著也宣布下半年龜山二廠（八代廠）產能全開，其中半數用來生產中小尺寸面板，未來比重將提高至80%以上，擴大出貨給小米與中興等中國手機廠商。
在此同時，中國也掀起了LTPS面板投資潮，天馬在廈門的5.5代廠已經投產，友達去年宣布將在江蘇崑山投資設立一座6代廠，京東方在內蒙古鄂爾多斯的5.5代廠今年投產，另外在四川成都還規畫一座新的6代線。
此外，華星光電在湖北武漢的6代線、以及富士康在成都的6代線都將在明年著手興建。市調機構DisplaySearch預估，到了2016年底，全中國將至少有6座6代線，及2座5.5代廠開出LTPS面板產能。
殺價競爭沖銷量稀釋獲利
2014年千元手機蔚為風潮，所謂千元手機就是人民幣1000元以下、相當於新台幣5000元以下的手機。先是小米所推出的紅米手機、華為的榮耀銷售開紅盤，接下來華碩Zenfone以超低價格翻身，單月出貨超過百萬支。這些手機價格雖低，規格卻不低，5寸、解析度HD的規格，相比三星、宏達電的中階機種，毫不遜色。
智能手機走向兩極化，高價產品以iPhone為首，還能賣到500美元，其他品牌大概就只能搶100美元的市場，智能手機已經很難做出差異化，明年還是難逃拚價格沖銷售量。穿戴式裝置市場前景未明，而且面板尺寸大多在3寸以下，出貨面積小，對於整體面板市場貢獻很有限。
面板廠主管就指出，現在1支手機售價不過100美元，手機廠商也賺不到30美元，當電子產品的終端售價愈來愈低的時候，回推到零組件，供應商就該思考，一片面板可能賣不了多少錢。一片5寸智慧型手機面板價格，在今年初還有30美元，現在部分產品報價已經跌破20美元，明年價格還會持續走低。
第三季中小尺寸面板跌幅將持續加劇，華映、彩晶等專業中小尺寸面板廠虧損壓力都將紛紛浮現。可以預見的是，面板在2014年供過於求的壓力不減，雖然iPhone 6一年有超過1.5億片的面板，但已被日本、韓國面板廠分食，而在中低階面板市場仍是大混戰，再加上中國、日本都有新產能開出，殺價競爭的陰影，仍如影隨形。
來源：元器件交易網
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